FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 巴菲特領(lǐng)導(dǎo)的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)周四(4月27日)發(fā)表緊急聲明，2007年收購的Whittaker, Clark & Daniels、Brilliant National Services、LA Terminals和Soco West公司，本周已申請(qǐng)美國第11章破產(chǎn)保護(hù)，但強(qiáng)調(diào)從未經(jīng)營或參與導(dǎo)致公司負(fù)債的制造和化學(xué)業(yè)務(wù)。
伯克希爾哈撒韋公司聲明中表示：“公司間接持有的子公司收購了這四家公司的股權(quán)，它們已于2004年停止運(yùn)營，并在收購前出售了所有運(yùn)營資產(chǎn)，盡管它們繼續(xù)面臨石棉、滑石粉和環(huán)境索賠引起的負(fù)債。”
(資料圖片)
(來源:Business Wire)
在提交文件時(shí)，公司的綜合負(fù)債估計(jì)為10億美元至10億美元，綜合資產(chǎn)估計(jì)為1億至5億美元。
公司強(qiáng)調(diào)，從未經(jīng)營或參與導(dǎo)致公司負(fù)債的制造和化學(xué)業(yè)務(wù)，伯克希爾哈撒韋公司的保險(xiǎn)公司也沒有為其收購提供任何保險(xiǎn)。周三，這些公司根據(jù)破產(chǎn)法第11章向新澤西州美國破產(chǎn)法院提交了自愿請(qǐng)?jiān)笗?/p>
2010年，伯克希爾哈撒韋公司的一個(gè)部門以20億美元的價(jià)格承擔(dān)CNA Financial(CNA)持有的石棉和污染風(fēng)險(xiǎn)。然后第二年，它同意從AIG那里承擔(dān)35億美元的潛在石棉負(fù)債，以換取約16.5億美元的付款。
擁有36年投資經(jīng)驗(yàn)、Seeking Alpha專欄作家Paul Franke表示，伯克希爾哈撒韋公司在經(jīng)濟(jì)衰退期間曾與美國股市一起下滑，新版本可能會(huì)在2023年出現(xiàn)。他分析：“我已經(jīng)對(duì)伯克希爾哈撒韋公司給予持有評(píng)級(jí)，正如我在2022年12月強(qiáng)調(diào)的那樣，這是經(jīng)濟(jì)衰退期間表現(xiàn)一般的函數(shù)。”
“伯克希爾多元化和保守的經(jīng)營業(yè)務(wù)設(shè)置通常可以防止嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退損失，但如果美國經(jīng)濟(jì)在2023年下半年進(jìn)一步放緩，價(jià)值/價(jià)格下降仍然是一個(gè)合理的假設(shè)。”
他進(jìn)一步指出，蘋果股價(jià)下滑是當(dāng)前伯克希爾哈撒韋公司股價(jià)的阻力。“當(dāng)你考慮伯克希爾在2022年12月底持有的8.95億股蘋果股份時(shí)，這一單一投資頭寸相當(dāng)于今天每股164美元的價(jià)值約1470億美元。總和約為伯克希爾總資產(chǎn)的15%，以及該業(yè)務(wù)當(dāng)前市值的21%。因此，蘋果價(jià)值的大幅下跌肯定會(huì)對(duì)伯克希爾的市場(chǎng)價(jià)格構(gòu)成巨大的阻力。”
Paul也補(bǔ)充：“盡管我擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退將從今天開始將伯克希爾眾多全資周期性業(yè)務(wù)推向錯(cuò)誤的方向，想想鐵路、零售家具店、家庭經(jīng)紀(jì)和建筑單位，而蘋果公司的大幅衰退可能雪上加霜，但我確實(shí)如此不將股票評(píng)級(jí)為長期持有者的賣出。”
他強(qiáng)調(diào)：“1500億美元的現(xiàn)金、短期投資和債券證券，加上12月底持有的3080億美元易于出售的股票投資，包括蘋果公司，應(yīng)該可以緩解任何下行打擊，尤其是與約1200億美元的總計(jì)息債務(wù)相比。”
Paul指出，到2023年底，恐怕還可能出現(xiàn)比預(yù)期更糟糕的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。舉例而言，如果出現(xiàn)任何新的問題，市場(chǎng)可能會(huì)看到今年夏天原油價(jià)格飆升，使通脹同比回升至5%以上。“我們可能會(huì)進(jìn)入衰退，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)放松貨幣政策的能力受到限制，通脹率仍高于4%。”
他總結(jié)稱，在經(jīng)濟(jì)能夠擺脫自2022年年中以來不斷演變的當(dāng)前信貸緊縮之前，僅靠現(xiàn)金存款每年賺取近5%的收入是一個(gè)值得考慮的提議。正在進(jìn)行的3月至4月美國銀行擠兌從幾乎沒有收益的現(xiàn)金清算中，可能會(huì)繼續(xù)支持回報(bào)率/收益率超過4%的投資。
“現(xiàn)在不是成為英雄并跳入像伯克希爾和蘋果公司這樣具有充分價(jià)值的藍(lán)籌股時(shí)間點(diǎn)，等待拋售是常識(shí)性的做法。”
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